Страхование инвестиций от политических рисков Международный правовой курьер

Систему страхования брокерских счетов могут сделать на базе АСВ, поэтому механизм работы будет похожий. Страховое агентство «Элемент» предлагает своим клиентам – юридическим лицам – широкий перечень услуг. Различные пакеты страхования призваны обезопасить ваш бизнес, сделать так, чтобы вы не думали о возможных последствиях, а уделяли максимум внимания работе компании или предприятия. Страховым случаем является совершившееся событие, обладающее признаками вероятности и случайности его наступления, предусмотренное договором страхования, с наступлением которого возникает обязанность страховой компании произвести выплату инвестору. Базовый тариф при страховании по риску банкротства от 0,15%, по риску неисполнения обязательство от 0,25%, по риску длительных остановок производства от 0,2% страховой суммы по договору. Инвесторы – это участники инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств.

• Дискуссия о страховке для частных инвесторов ведется давно, но пока их вложения не защищены от банкротства брокера или управляющей компании.
• По его словам, такой институт мог бы быть создан на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ), но, скорее всего, будет учрежден новый фонд, который не связан с банковским рынком.
• Программы со стопроцентной защитой капитала и высокой доходностью.
• Сам процесс наступления страхового случая и получения компенсации пока не описали.

Риск, несомненно присутствующий в инвестиционной деятельности, является ее характеристикой. Хозяйствующий субъект, занимающийся предпринимательской деятельностью в той или иной степени, находится в условиях неопределенности и риска. Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев допустил, что правовой основой для нового фонда мог бы стать тот самый документ о страховании ИИС, прошедший первое чтение. До сих пор индустрии удавалось избежать ситуаций, когда компенсационный фонд мог бы понадобиться, говорит Тимофеев. Основной вопрос, который заботит компании, – размер взносов и страхового покрытия.

Страховка инвестиционной деятельности и рисков

Как видно, капитализация отечественного страхового рынка ниже, чем капитализация крупных зарубежных страховщиков, не говоря уже о капитализации мирового страхового рынка. На основании данного показателя можно судить о способности страховых организаций принимать на страхование риски, сопутствующие реализации инвестиционных проектов. И, к сожалению, отечественные страховщики заметно уступают иностранным по данным параметрам.

Риск банкротства наступает с момента признания факта несостоятельности предприятия арбитражным судом или официального объявления о ней субъектом инвестирования при его добровольной ликвидации. Договор страхования защищает инвестиции направленные с целью получения дохода, инвестиции направленные исключительно с целью достижения положительного социального эффекта страхованию не подлежат. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Любая инвестиционная деятельность сопряжена со значительным риском потери ожидаемого дохода или всей суммы инвестиционных вложений. Вы выбираете наиболее интересную для себя стратегию инвестирования, вносите денежные средства и получаете определенный доход в зависимости от выбора. ПРАЙМ — агентство, уполномоченное финансовой службой Банка России на раскрытие информации эмитентами ценных бумаг.

Особенностью в данном случае выступает то обстоятельство, что подобные риски должны быть оценены именно в интересах страховщика. Кроме того, они должны быть проанализированы согласно их влиянию на страховой портфель. «Надо защитить вложения граждан и в другие долгосрочные инвестиционные инструменты, в том числе от возможного банкротства финансовых посредников», — сказал Владимир Путин в ходе послания Федеральному собранию. Вероятнее всего, крупные компании будут оплачивать банкротства более маленьких игроков, как и в случае с АСВ, иронизирует начальник управления брокерского обслуживания «Ингосстрах-инвестиций» Наталья Кондратьева. Объем портфелей ИИС по итогам года снизился до 446 млрд руб.

Еще одним фактором, свидетельствующим в пользу иностранных страховщиков, является недостаточные капитализация и финансовая устойчивость отечественных страховых организаций. Капитализация отечественного страхового рынка представлена на рисунке. Поскольку страхование инвестиций является производным от страхования в целом, следовательно, экономическая сущность данного вида должна даваться через призму теории страхового фонда, которая определяет экономическую сущность страхования.

Инвестиционный риск является составной частью финансового рынка и вероятностью финансовых потерь, недополучения доходов от инвестиций или появления дополнительных инвестиционных расходов[2]. Взносы – дополнительное обременение профучастников, впрочем, как и любые иные отчисления, констатирует руководитель направления по взаимодействию с государственными органами УК «Альфа-капитал» Николай Швайковский. Не исключено, что часть расходов брокеры переложат на клиентов в виде роста комиссий, предупреждает руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Это снизит доступность услуг профучастников для значительного числа рядовых инвесторов, для которых ИИС – привлекательный механизм с налоговыми льготами, замечает директор по внутреннему аудиту и контролю БКС Татьяна Хмелевская.

Страхование инвестиций — защита капитала

Страхования инвестиций включает в себя страхование политических рисков инвестора, финансовых рисков, объектов недвижимости, риска неисполнения договорных обязательств. По его словам, такой институт мог бы быть создан на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ), но, скорее всего, будет учрежден новый фонд, который не связан с банковским рынком. При этом сумма страховки для частных инвесторов может составить до ₽1,4 млн по аналогии со страховкой по вкладу в случае банкротства банка. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассказал «РБК Инвестициям» о том, как будут застрахованы
инвестиции 
россиян на фондовом рынке в случае банкротства финансового посредника. Ранее о необходимости защиты таких вложений заявил президент Владимир Путин в ходе послания Федеральному собранию. ВТБ поддерживает инициативы, направленные на защиту интересов инвесторов, говорит представитель банка.

Специфика данного вида страхования четко отображается катастрофическом, опустошительном ущербе, связанным с изменением политического режима, условий конвертируемости внутренней валюты, вывоза прибыли. К ним относятся https://fx-trend.info/poleznie-materiali/strakhovanie-investitsiy/ события, имеющие политический характер и исходящие от органов власти и управления. Ция инвестиционного проекта, который представляет собой четкую последовательность действий по осуществлению инвестиций.

К вопросу об экономической сущности страхования инвестиций Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Как же на самом деле сложится ситуация и по какому направлению будет в дальнейшем развиваться страховой рынок России может показать лишь время. Одним из основных теоретических аспектов любого исследования является определение экономической сущности его объекта. Определение экономической сущности позволяет установить четкие границы какого-либо явления, которое выступает объектом исследования. Установление подобных рамок влечет за собой более предметный подход в исследовании, что является залогом его грамотного проведения.

Суммы обеспечения разнятся, но находятся в районе средних размеров счетов. На фондовом рынке РФ подобной системы нет, хотя за рубежом страхование инвестиций — повсеместная практика. Страхование политических рисков чрезвычайно проблематично, поскольку их наступление обычно связано с катастрофическим, опустошительным ущербом. Наступление такого политического риска, как изменение режима страны или режима конвертируемости внутренней валюты и вывоза прибыли, отразится на всех производственных инвестициях и будет носить катастрофический характер. Из-за непредсказуемости политических рисков, невозможности математической вероятности наступления страховых случаев их страхование проводится крайне редко. Страхование инвестиций от политических и коммерческих рисков – это страхование иностранных инвесторов от политических рисков, реализация которых способна оказать глобальный, опустошительный ущерб для страхователя.

В свою очередь, реализация инвестиционных проектов является залогом поступательного и эффективного развития экономики страны. Страховая защита инвестиционных проектов позволяет снижать возможное влияние различных рисков, повышает вероятность успешной их реализации, обеспечивает улучшение инвестиционного климата отечественной экономики. Все это позволяет говорить о важности данного сегмента в страховании.

Кроме того, учитывая опыт зарубежных страховщиков, можно предполагать и возможную ускоренную разработку современных комплексных продуктов по данному направлению в страховании. Это, в свою очередь, может повлиять и на совершенствование тарифной политики. В настоящее время цена на страхование инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений, в России складывается путем суммирования тарифов на те виды и разновидности страхования, которые могут входить в комплексную страховую защиту. При этом тариф на данное страхование может варьироваться в пределах от 2 до 20% [3]. Таким образом, разработка действенных комплексных программ страхования инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений, позволила бы значительно снизить страховой тариф.

В соответствии с первым подходом под страхованием инвестиций понимается вид страхования, обеспечивающий страховую защиту иностранных инвестиций от возможного влияния политических рисков. Данного подхода среди отечественных ученых придерживаются такие исследователи, как К.Е. Первостепенная задача МИГА  – это поощрение иностранных инвестиций в развивающихся странах посредством предоставления частным инвесторам гарантий и оказания услуг по улучшению инвестиционного климата в государстве, принимающем иностранные инвестиции.

О формировании национальной системы страхования инвестиций граждан на рынке ценных бумаг

По словам двух собеседников в крупных брокерах, основной претендент на эту функцию – Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Предполагается, что страховое обеспечение будет предусмотрено только для активов физлиц, приобретенных с помощью инструмента индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Фонд будет формироваться за счет отчислений профучастников. Решения о размере взносов, лимите суммы страхования, порядке администрирования расчетов с пострадавшими планируется оставить за СРО. Договор страхования инвестиций поможет предотвратить возможные убытки по различным видам и сферам инвестиционной деятельности и защитит капитал инвестора от возможных форс-мажоров. Подборка наиболее важных документов по запросу О страховании инвестиций физических лиц на индивидуальных инвестиционных счетах (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Про другие виды, разновидности и направления страхования говорится крайне мало, хотя это и не отражает их значимости для всего страхового рынка страны в целом. Так, значимость развития страхования инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений, на наш взгляд, трудно переоценить, поэтому попробуем разобраться, как оно будет развиваться в свете вступления России в ВТО. В рамках указанных подходов к определению экономической сущности страхования инвестиций предметом данного вида страхования выступает инвестиционная деятельность. Кричевский под предметом страхования инвестиций понимает «.инвестиционную деятельность во всех ее проявлениях» [2]. В общем смысле указанная трактовка предмета страхования инвестиций является верной. Вместе с тем, по мнению автора, здесь и в некоторых других подходах отечественных ученых отсутствует конкретика, которая бы указывала на особенности страхования инвестиций.

Средства на покрытие возможных убытков от проведения страхования выделяются из государственного бюджета. Агентства в свою очередь определяют условия страхования, размеры страховых сумм и тарифных ставок, ведут учет проводимых операций, проводят экспертизу объекта и субъекта страхования, находят данные об инвесторах, подрядчиках, пользователях инвестируемых средств. Заключение договоров страхования со страховыми компаниями — это особый вид защиты, цель данного договора — защита инвестиционных вложений от возможных потерь, возникающих в связи с непредсказуемыми изменениями конъюнктуры рынка. Основная проблема правового регулирования инвестиций — выплата компенсаций инвестору.

Это отражается, прежде всего, на способности принимать на страхование особо крупные, катастрофические и мало изученные риски, а также обеспечивать их перестраховочную защиту в рамках национального страхового рынка. Учитывая огромный спектр рисков инвестиций, их особенности и сложность, данный вопрос чрезвычайно важен для развития в России страхования инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений. Кроме того, в будущем риски инвестиционных проектов, скорее всего, еще более усложнятся.

В основе системы защиты имущественных интересов иностранных инвесторов МИГА находится договор страхования, где сторонами выступают МИГА в качестве страховщик и иностранный инвестор в роли страхователя. Членство в МИГА как страны, в которой расположен инвестор, так и страны, принимающей инвестиции, является центральным условием для заключения договора. Страховая защита интересов инвестора при осуществлении иностранных инвестиций предоставляется также и некоторыми частными страховыми компаниями.

Все обсуждения в данной области в итоге свелись к более или менее единому мнению — у российского страхового рынка существуют три сценария возможного развития. Как правило, двустороннее межправительственное соглашение о содействии капиталовложениям между страной инвестора и страной, принимающей инвестиции, является условием заключения агентством договора страхования с конкретным инвестором. Только после подписания подобного соглашения между США и Россией в 1992 г. Американская Корпорация частных зарубежных инвестиций смогла участвовать в страховании некоммерческих рисков американских инвесторов, осуществляющих вложения в российскую экономику. Еще одним страховщиком при осуществлении страхования инвестиций от политических рисков является Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МИГА), которое было учреждено согласно Сеульской конвенцией от 1985 года по инициативе Мирового банка. МИГА — это акционерное общество, акционерами которого являются государства, купившие акции в размере, пропорциональном тому капиталу, который они имеют в Мировом банке.